Was ist sabr?

SABR (Stochastic Alpha Beta Rho) ist ein Volatilitätsmodell, das zur Bewertung von Optionen und anderen Derivaten verwendet wird. Es wurde in den 1990er Jahren von den Finanzmathematikern Peter Carr, Dilip Madan und Steven Wu entwickelt.

Das SABR-Modell basiert auf der dynamischen Volatilität eines Finanzinstruments und berücksichtigt die Korrelation zwischen der Volatilität und dem zugrunde liegenden Preis. Es ist besonders nützlich bei der Bewertung von Optionen auf Zinsswaps, Devisen und anderen exotischen Derivaten.

Das SABR-Modell kann auch zur Berechnung von Risikoparametern wie dem Value at Risk (VaR) und dem Conditional Value at Risk (CVaR) verwendet werden. Es hat sich als robustes und flexibles Werkzeug erwiesen, um komplexe Finanzmarktsituationen zu modellieren und zu analysieren.